🔄 Swap Calculator

Lo swap (o rollover) è il costo o il guadagno applicato a ogni posizione mantenuta aperta oltre la chiusura della sessione (tipicamente le 23:00 o 00:00 ora del broker). Deriva dal differenziale di tasso di interesse tra le due valute della coppia: se compri una valuta con tasso più alto di quella che vendi, ricevi swap positivo; altrimenti lo paghi.

I mercati forex regolano le transazioni con valuta T+2 (due giorni lavorativi dopo). Il mercoledì sera il rollover copre anche il weekend (sabato e domenica non lavorativi), quindi lo swap viene applicato tre volte. Chi lascia posizioni aperte mercoledì notte paga o riceve lo swap triplicato. Questo può influire significativamente su posizioni di size elevata.

Ogni broker mostra i valori di swap long e short nella scheda dello strumento sulla piattaforma (MT4/MT5: click destro → Proprietà simbolo). I valori sono espressi in punti o in valuta per lotto per notte. Uno swap negativo è un costo, positivo è un ricavo. I valori cambiano periodicamente con le politiche delle banche centrali.

Sui CFD sì — il broker applica un costo di finanziamento overnight simile allo swap forex, spesso basato su un tasso di riferimento (es. SOFR o EURIBOR) più uno spread del broker. Sui futures regolamentati no: il costo del finanziamento è già incorporato nel prezzo del contratto tramite il basis (differenza tra prezzo spot e prezzo futures). Non ci sono addebiti giornalieri.

Il carry trade (comprare valute ad alto tasso, vendere quelle a basso tasso) è una strategia legittima ma rischiosa. Lo swap positivo può essere eroso rapidamente da un movimento avverso del cambio. Esempio: uno swap di €5/notte non compensa una perdita di 50 pip su una size da 1 lotto. Va considerato come bonus marginale su una posizione già valida, non come motivazione principale del trade.